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全國兩會臨近，“強軍夢”有望成為兩會油氣分離器改良版關注汽車冷氣芯焦點之一。在努力構建中國特色先進國防科技工業體系的戰略指引下，國防軍工行業的改革料將加快推進：軍工領域的事業單位改制已經啟動，兩會后將初步確定水箱精分類名單并上報；國企改革的頂層方案也有望在兩會后出臺，軍工作為2015年國企改革的重點，軍工各集團改革也將加快。
“強軍夢”提升到新高度
中央高層多次強調，要進一步開創軍事外交新局面，圍繞實現國家外交戰略、安全戰略，加強軍事外交整體設計。今年1月份中央政治局審議通過了《國家安全戰略綱要》。《國防科技工業“十三五”規劃總體思路》日前也獲得國防科工局原則通過，提出堅持軍民深度融合，努力構建中國特色先進國防科技汽車材料報價工業體系，努力推進國防科技工業科技發展由跟蹤研仿向自主創新轉變。
軍費開支將成為今年兩會關注的焦點之一。我國仍處于福斯零件軍費恢復增長期，政治、軍事局勢將驅動我國軍費保持增長。公開資料顯示，1999年開始，中國開始“補償性發保時捷零件展”的軍費增長汽車零件報價策略，軍費保持每年12%-20%的漲幅，至20汽車材料14年增加至8082億元。不過，我國國防預算占GDP的比重遠低于美國、英國等國，近幾年均維持在2%左右，不到世界平均水平(3%)。
隨著中國國防政策從和平政策轉為積極防御，對軍備的支出需求Skoda零件將持續增加汽車零件。中國目前的經濟實力能夠支撐更大規模的裝備投入，BMW零件未來幾年的高增長確定性較強。中信建投軍工和機械行業首席分析師馮福章預計，最晚到2016年能夠實現軍費突破1萬億元的規模。
軍費投入的持續增加將帶來武器裝備建設的大發展。根據國外國防發展的重心變化和中國目前裝備配備的情況，申Bentley零件銀萬國分析師認為，未來中國國Benz零件防裝備發展的重點集中于航海、航空、航天和信息化建設，集中體現為艦艇制造、運輸能力提升（大運/大客/直升機）、航空發動機產業發展、信息化提藍寶堅尼零件升（數據鏈/北斗導航）。
軍工上市公司業績分化
各軍工集團陸續交出了2014水箱水年業績“成績單”，其中中國電子集團成績亮眼。中國電子集團2014年實現凈利潤27.6億元，同比增長59%。據中國證券報記者了解，中汽車零件貿易商國電子集團2015年將繼續推進重組整合。
中國電科集團2014年實現利潤總額128億元，同比增25%，計劃2015年繼續實現20%利潤增長。航天科技集團2014年利潤同比增11.4%，2015年將穩妥推臺北汽車材料進軍工事業單位改革，積極應對軍賓利零件品競爭性采購“新常態”。航天科工集團2014年利潤同比增12%，航天防務產業發展態勢喜人。中航工業集團VW零件2014年利潤總額與去年持平，資產證券化率達60%，2015年計劃實現利潤總額增長3.6%。
斯柯達零件中船重工集團2014年實現利潤總額約104億，同比微增，承接合同金額同比增14%；2015年將強力發展非船產業，扎實推進深化改革與資本運營。中船工業集團2014年實現利潤總額約23億，同比翻兩番，軍德系車零件奧迪零件品收入占比約16%。
具體到上市公司，業績分化情況嚴重。A股29家國防軍工類上市公司中，已有18汽車空氣芯家發布了2014年年報或者德系車材料業績預告。其中，7家預增，5家扭虧，3家預減，3家首虧，8家公司歸屬母公司股東凈利潤同比增長率超100%。新興的航空航天、賓士零件電子、新材料相關的上市公司業績增長迅速，而傳統的重型汽車、紡織產品類軍工公司則虧損嚴重。
振芯科技以428.21%的凈利潤增長率居首。振芯科技2014年營業收入臺北汽車零件4.07億元，同比增長56.14%；歸屬于母公司股東的凈利潤5031.88萬元，同比增長428.21%。振芯科技表示，公司圍繞高性能集成電路Audi零件、北斗導航終端銷售及運營、視頻圖像安防監控等業務繼續加大市場拓展力度，元器件、北斗導航應用和視頻圖像安防監控的銷售實汽車零件進口商現較大幅度的增長。
業績增長的軍工上市公司主要集中在三類：一是以中航動力、博云新材等汽車機油芯為代表的航空航天類公司；二是光電股份、海特高新、四創電子等電子類公司；三是廣船國際、上海佳豪、亞星錨鏈等船舶類公司。
處于傳統的重型汽車、紡織產品行業的中航黑豹、航天通信等公司，則出現了較大幅度虧損。中航黑豹預計2014年凈利潤虧損1.42億元，同比下降90Porsche零件3%。
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